Son Güncelleme: Mart 24, 2026 – Türk Muhasebe
İşletme sermayesi, bir işletmenin günlük faaliyetlerini sürdürebilmesi için ihtiyaç duyduğu kısa vadeli finansal kaynakları ifade eder. Teknik olarak işletme sermayesi, dönen varlıklar ile kısa vadeli borçlar arasındaki fark olarak tanımlanır.
Formül şu şekildedir:
İşletme Sermayesi = Dönen Varlıklar – Kısa Vadeli Yükümlülükler
Dönen varlıklar genellikle şu kalemlerden oluşur:
- nakit ve banka hesapları
- ticari alacaklar
- stoklar
- kısa vadeli finansal yatırımlar
Kısa vadeli yükümlülükler ise:
- ticari borçlar
- kısa vadeli banka kredileri
- vergi borçları
- diğer kısa vadeli yükümlülükler
Bir işletmenin işletme sermayesinin pozitif olması finansal açıdan sağlıklı bir durumdur. Çünkü bu durum şirketin kısa vadeli borçlarını rahatlıkla ödeyebileceğini gösterir.
Ancak işletme sermayesinin yetersiz olması şu sorunlara yol açabilir:
- tedarikçilere ödeme güçlüğü
- üretim sürecinin aksaması
- kredi geri ödeme riski
- finansal sıkıntı
Bu nedenle işletme sermayesi yönetimi finansal yönetimin en önemli alanlarından biridir. Özellikle büyüyen işletmelerde satışların artması genellikle daha fazla stok ve alacak anlamına gelir. Bu da işletme sermayesi ihtiyacını artırır.
Profesyonel şirketler işletme sermayesini yönetebilmek için şu araçları kullanır:
- nakit akışı planlaması
- alacak tahsilat politikası
- stok optimizasyonu
Bu uygulamalar şirketin finansal sürdürülebilirliğini güçlendirir.
Serbest Nakit Akışı (Free Cash Flow) Nedir ve Neden Önemlidir?
Bu içerik yalnızca genel bilgilendirme amacı taşımaktadır. Somut olayın özelliklerine göre farklı sonuçlar doğabilir. İşlem yapmadan önce güncel mevzuatın kontrol edilmesi ve yetkili mali müşavir veya ilgili uzmandan görüş alınması tavsiye edilir.
Detaylı Sorumluluk Reddi Metni →